O mercado de criptografia caiu pelo segundo dia na terça-feira com o bitcoin e o ether (ETH), ambos perdendo cerca de 0,75% desde a meia-noite UTC.
O declínio ocorre depois que o Bitcoin não conseguiu ultrapassar duas vezes o nível de resistência de US$ 80.000 na semana passada, com a tentativa mais recente ocorrendo durante o horário asiático na segunda-feira.
A alegria do salto da semana passada de US$ 70.000 para US$ 79.500 está começando a diminuir à medida que vários indicadores-chave de preços se tornam pessimistas, incluindo o índice Coinbase Premium ficando negativo, um sinal de diminuição da demanda dos investidores norte-americanos.
As ações dos EUA também devem abrir em baixa na terça-feira, com os futuros do Nasdaq 100 sendo negociados 0,5% mais baixos desde a meia-noite UTC, enquanto o índice do dólar americano (DXY) subiu 0,25%.
As negociações de paz paralisadas entre o Irão e os EUA continuam a impulsionar os mercados tradicionais, e o petróleo bruto Brent está agora firmemente acima dos 105 dólares por barril.
Posicionamento de derivativos
- Em todo o mercado, a quantidade de contratos em aberto (OI) de futuros de criptomoedas caiu mais de 1%, para US$ 120 bilhões, nas últimas 24 horas. Isto acompanha um declínio de 3% no volume de negócios e uma queda de 8% nas liquidações, sugerindo um ligeiro arrefecimento na atividade do mercado. Menos posições abertas, menor participação e redução de liquidações forçadas indicam negociações menos agressivas em geral.
- A proporção de opções em aberto sobre futuros do Bitcoin caiu para 57,5%, a mais baixa desde 31 de janeiro. É um sinal de viés renovado para apostas direcionais e maior volatilidade de curto prazo.
- O OI futuro do Bitcoin caiu para 723,54 BTC, queda de mais de 9% em relação à alta recente de 796,71 BTC. Esta descida acompanha taxas de financiamento persistentemente negativas, que são normalmente um sinal de posicionamento baixista. No entanto, desta vez, resultam de cobertura institucional e não de apostas francamente pessimistas.
- Destaca-se a quantidade de contratos em aberto do DOGE, que subiu 6% nas últimas 24 horas, superando outras grandes criptomoedas. O OI de 14,39 bilhões de tokens é o mais alto desde 10 de outubro, indicando fortes entradas de capital. Taxas de financiamento positivas e um delta crescente do volume acumulado em 24 horas sugerem que os traders estão cada vez mais se posicionando para uma potencial alta.
- SOL e ADA têm os deltas de volume acumulados (CVD) mais negativos em 24 horas, indicando que mais negociações estão sendo iniciadas por vendedores do mercado que acertam ofertas do que por compradores do mercado que levantam ofertas. Mostra uma pressão de venda agressiva, mesmo que um comprador corresponda a todos os vendedores.
- Os índices de volatilidade implícita de 30 dias do Bitcoin e do Ether estão pairando em mínimos de três meses, indicando preços moderados de risco no mercado em meio a pressões macro, como preços elevados do petróleo e negociações de paz não resolvidas entre EUA e Irã. Como diz Deribit, “a teoria dos jogos de negociação no Oriente Médio drogou o mercado spot BTC para um sono profundo”.
- No Deribit, as reversões de risco nas opções mostram que as opções de venda são negociadas com prêmio tanto no BTC quanto no ETH, com as opções de venda do BTC notavelmente mais caras do que as opções de venda do ETH. O preço aponta para uma perspectiva otimista para a relação éter/bitcoin.
- Quanto aos fluxos, o bitcoin strike de US$ 80.000 foi o mais negociado em 24 horas, tanto em volume quanto em contratos em aberto. Enquanto isso, os fluxos de blocos apresentavam reversões de risco e colocavam spreads no BTC e colocavam spreads e straddles no Ether.
Conversa simbólica
- O mercado de altcoin teve desempenho inferior ao do bitcoin na terça-feira, como evidenciado pelo Memecoin Select Index (CDMEME) e DeFi Select Index (DFX) da CoinDesk caindo 1,6% e 1,2%, enquanto o benchmark CoinDesk 20 (CD20) dominante do bitcoin perdeu apenas 0,8%.
- O token de privacidade zcash (ZEC) foi o altcoin com pior desempenho no CoinDesk 100 (CD100), perdendo 5,6% desde a meia-noite UTC, acompanhado de perto por CHZ e HYPE, que caíram 3,9% e 3,5%, respectivamente.
- Embora o mercado criptográfico mais amplo esteja em baixa, a apecoin (APE) contrariou a tendência de baixa, subindo mais de 17% à medida que os traders capitalizaram uma relação longa/curta negativa, liquidando uma posição curta de US$ 1 milhão no processo.
- O indicador “Temporada Altcoin” da CoinMarketCap permanece em uma zona neutra em 39/100, sugerindo que os investidores estão focados no bitcoin e se ele pode ultrapassar US$ 80.000 ou continuar sua queda para a região de meados de US$ 70.000.
Fonte: Folha SP
