NPR foi para a indescritível sede da Polymarket no Panamá: NPR

CIDADE DO PANAMÁ — No 21º andar de um arranha-céu reluzente no coração do bairro nobre de Punta Pacifica, aqui fica o escritório corporativo oficial do Polymarket, o popular site de mercado de previsões que floresceu no segundo mandato do presidente Trump.

A Polymarket, que vale cerca de 15 mil milhões de dólares, mudou-se para a sua base no Panamá após o escrutínio dos reguladores americanos. Se os usuários da Polymarket tiverem uma disputa legal, os termos de serviço da empresa afirmam que ela será resolvida em um processo de arbitragem a portas fechadas no Panamá.

Mas quando a NPR visitou recentemente o escritório de advocacia listado como sua sede nos documentos do governo panamenho, não havia sinal da Polymarket, nem da entidade que faz negócios como no Panamá, Adventure One QSS Inc.

Em vez disso, um lobby corporativo indefinido abria-se para um grande espaço com cerca de uma dúzia de estações de computador desocupadas posicionadas no meio da sala. Um funcionário de escritório disse que o advogado que dirige o escritório, Mario García de Paredes, não estava disponível. O trabalhador nunca tinha ouvido falar de Polymarket ou Adventure One.

Os registros públicos mostram que a Polymarket está longe de ser a única a usar este escritório de advocacia da Cidade do Panamá como sede em um parque de escritórios conhecido como Oceania Business Plaza. O mesmo acontece com pelo menos 15 outras empresas de criptomoeda, incluindo Helix, Drift Protocol, Goldfinch e Parti, um site de transmissão ao vivo do mercado de previsão baseado em criptografia que tem parceria com a Polymarket, de acordo com registros corporativos disponíveis publicamente.

Os documentos judiciais mostram que o escritório de advocacia também trabalhou para a FTX, a bolsa agora falida cujo fundador, Sam Bankman-Fried, foi condenado a 25 anos de prisão no escândalo de fraude que derrubou o império criptográfico. Em um documento de falência detalhando dívidas não pagas da FTX, o escritório de advocacia está listado como devendo US$ 13.889.

A Polymarket e outras empresas que utilizam o escritório de advocacia panamenho não retornaram pedidos de comentários. Nem García de Paredes quando questionado repetidamente pela NPR sobre comentários.

Especialistas em direito societário dizem que, embora não haja nada de ilegal em abrigar uma empresa dentro de uma empresa de fachada, a prática costuma ser um movimento estratégico para proteger a riqueza de uma empresa ou protegê-la contra ações judiciais e ações de reguladores governamentais.

“Do ponto de vista fiscal e regulatório, o Panamá oferece muitas vantagens”, disse Bruce Zagaris, advogado de Washington especializado em direito penal internacional.

Depois de a administração Biden ter reprimido a Polymarket por operar sem licença em 2022, encerrou os seus negócios nos EUA e instalou-se no Panamá, um país que há muito é um paraíso fiscal popular para empresas americanas que procuram uma subsidiária offshore.

Bilhões de dólares são negociados todas as semanas na bolsa externa da Polymarket, incluindo apostas em guerra, ataques militares e derrubada de líderes mundiais, que são ilegais sob a lei de commodities dos EUA.

Da invasão do FBI ao crescimento explosivo

A indústria do mercado de previsões registou um crescimento impressionante no segundo mandato do presidente Trump.

Na Polymarket, mais de 8 mil milhões de dólares foram negociados só em Abril, em comparação com menos de mil milhões de dólares em Abril passado, de acordo com a empresa de análise The Block, que estima que, juntamente com o principal concorrente da Polymarket, Kalshi, a indústria do mercado de previsão registou mais de 24 mil milhões de dólares em transacções no mês passado.

É uma notável reversão da sorte para a Polymarket.

Nos termos de um acordo de 2022 fechado com os reguladores em Washington, a Polymarket teve de pagar uma multa de 1,4 milhões de dólares e encerrar os seus negócios americanos nos EUA por operar como uma bolsa não licenciada.

Dois anos depois, agentes do FBI usaram um aríete para arrombar a porta do apartamento do CEO da Polymarket, Shayne Coplan, em Manhattan, como parte de uma investigação para saber se a Polymarket estava violando esse acordo.

Poucos meses após a segunda posse de Trump, esses problemas começaram a ser resolvidos.

O Departamento de Justiça abandonou a investigação sobre a Polymarket. Donald Trump Jr., filho do presidente, tornou-se consultor da empresa e sua empresa de capital de risco, 1789 Capital, investiu milhões na Polymarket. Os reguladores de Trump aprovaram um acordo que permite a reentrada de uma versão separada do Polymarket. Funcionários da administração dos EUA convidaram a Coplan para a Casa Branca para uma mesa redonda sobre criptomoeda.

Enquanto isso, o site onde acontecem todas as ações da Polymarket permanece tecnicamente proibido nos EUA pelo acordo de 2022.

É uma posição embaraçosa para a empresa: a administração Trump abraçou-a abertamente, mesmo que os milhares de milhões de dólares em apostas que circulam semanalmente no site não devam estar disponíveis para os americanos.

As negociações do Polymarket, seja sobre a probabilidade de uma detonação nuclear, até que ponto um incêndio florestal na Califórnia se espalhará, ou quando os EUA atacarão o Irão, são acessíveis no “modo apenas de visualização”, o que significa que é possível ver como as pessoas estão a apostar, mas os comerciantes baseados nos EUA são impedidos de depositar qualquer dinheiro.

Os termos de serviço da Polymarket dizem aos usuários para não usarem uma rede privada virtual, conhecida como VPN, que pode disfarçar exatamente onde alguém está se conectando online.

Timothy Massad, antigo presidente da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities, que supervisiona os mercados de previsão baseados nos EUA, disse que existem questões reais sobre o que exatamente a Polymarket está a fazer para impedir que os utilizadores americanos acedam à sua bolsa no exterior.

“Eles certamente poderiam exigir uma cerca geográfica mais forte, tornando ainda mais difícil a participação dos usuários dos EUA”, disse ele, referindo-se às táticas usadas para bloquear o acesso de pessoas de uma determinada região a um site.

Algumas abordagens de geofencing, por exemplo, exigem que os usuários verifiquem sua localização física usando GPS para garantir que alguém não pareça estar em outro local com uma VPN.

Como mostra uma acusação no mês passado contra um soldado acusado de arrecadar mais de US$ 400 mil em segredos militares, as regras da Polymarket contra VPNs podem ser distorcidas.

Os promotores alegam que o sargento-chefe do Exército dos EUA, Gannon Van Dyke, cometeu fraude eletrônica e outros crimes quando mascarou sua localização na Carolina do Norte com uma VPN, permitindo-lhe apostar US$ 33 mil que o líder venezuelano Nicolás Maduro estava prestes a ser retirado do poder. Van Dyke saberia, disseram as autoridades, uma vez que esteve diretamente envolvido no planejamento e execução da operação. Van Dyke se declarou inocente das acusações.

Coplan, da Polymarket, agradeceu ao Departamento de Justiça por reconhecer a cooperação da Polymarket na investigação em uma postagem que parecia transmitir o quanto seu site está sob escrutínio atualmente.

“Deixando de lado o barulho, a realidade é que trabalhamos proativamente com todas as autoridades relevantes em qualquer atividade suspeita em nosso mercado”, escreveu Coplan no X. “Isso acontece constantemente nos bastidores, apesar do que muitos são levados a acreditar”.

Alguns são levados a acreditar no contrário, em parte devido ao escudo corporativo da Polymarket no Panamá.

A vantagem do Panamá: isenção de impostos com vantagens legais

Há uma década, os Panama Papers, um projecto internacional de reportagem investigativa, esclareceu como os ultra-ricos escondem a sua riqueza em paraísos fiscais offshore, como as Ilhas Virgens Britânicas, as Bahamas e o Panamá.

A Polymarket tem há muito tempo um escritório no Upper East Side de Nova York e nunca deturpou sua presença no Panamá, onde a empresa não possui funcionários.

Ainda assim, em resposta às perguntas da NPR, a Polymarket não especificou por que escolheu o Panamá como residência legal.

Os advogados que ajudam empresas americanas a criar subsidiárias no Panamá apontaram os benefícios citados com mais frequência pelas empresas norte-americanas.

Primeiro, os benefícios fiscais: não há imposto de renda para empresas sediadas no Panamá cujo trabalho ocorre fora do país. Também não há imposto sobre ganhos de capital sobre investimentos.

Outra grande vantagem de se instalar no Panamá é legal: pode ser um adiamento de julgamentos civis de tribunais estrangeiros.

“É um longo processo legal. Há muitas formalidades e obstáculos a serem superados”, disse David Mizrachi, advogado com consultório particular no Panamá.

Um advogado que ajudou startups de criptografia a estabelecer raízes corporativas no Panamá, inclusive no mesmo prédio usado pela Polymarket, disse que há uma “camada inócua” em ir ao Panamá, comparando quantas empresas americanas são constituídas em Delaware e não estão sediadas lá.

Mas quando o Panamá funciona como sede oficial de uma empresa, pode proporcionar uma protecção jurídica. “As empresas estão sempre buscando proteção contra riscos civis e criminais e o Panamá pode oferecer isso”, disse o advogado.

“Se você está tentando executar uma sentença, boa sorte para conseguir que um tribunal panamenho faça isso”, disse o advogado, que não estava autorizado a falar publicamente sobre o trabalho.

Por exemplo, a lei panamenha considera as sentenças de tribunais estrangeiros presumivelmente inválidas, a menos que o tribunal supremo do país as aprove, observou Mizrachi.

Zagaris, o especialista em direito penal internacional, disse que a base da Polymarket no Panamá dá aos funcionários de Trump uma justificativa para adotar uma abordagem praticamente sem intervenção. já que todas as apostas controversas no site estão fora da jurisdição dos reguladores em Washington.

No entanto, essa postura pode mudar quando Trump deixar o cargo.

“As plataformas offshore ainda têm a responsabilidade de determinar de onde vêm seus clientes”, disse Zagaris. “Se você não tiver dificuldades de aplicação da lei com este governo, eles poderão tê-las no próximo.”

Eliana Morales Gil relatou da Cidade do Panamá