No boletim informativo de hoje, Vincent Chok, da First Digital, revela a ascensão do “financiamento de agentes”, onde os agentes de IA estão indo além do aconselhamento para executar transações financeiras, tornando a criptografia o back-end financeiro essencial para esta economia impulsionada por máquinas.
Em seguida, em “Pergunte a um especialista”, fizemos duas perguntas a três principais sistemas de IA – Grok, Gemini e Claude – sobre casos de uso de pagamento de IA e as etapas necessárias para escalabilidade.
Observação: as respostas foram geradas por assistentes de IA e refletem a perspectiva de cada modelo. Eles não devem ser interpretados como aconselhamento financeiro ou jurídico.
-Sarah Morton
Agentes de IA em criptografia: o que os consultores precisam saber
O crescimento explosivo dos agentes de IA
Os agentes de IA se tornaram um dos tópicos mais populares no ano passado. Uma pesquisa recente da PwC com mais de 300 empresas descobriu que 79% já estão adotando agentes de IA de alguma forma. Este crescimento explosivo reflete uma mudança mais ampla: os agentes de IA estão evoluindo de funções consultivas para funções de execução.
Inicialmente implantados para ajudar com serviços de chatbot e funções de copiloto, os sistemas de IA estão agora planejando, decidindo e agindo ativamente de acordo com parâmetros predefinidos definidos por humanos, incluindo transações financeiras. O resultado é a formação precoce de “financiamento de agência”. Esta é uma nova primitiva em que os agentes de IA executam essencialmente ações financeiras dentro de regras predefinidas, como limites, permissões e metas.
Dividindo o financiamento agente
As finanças agenciais podem ser entendidas em três camadas. A camada de comércio agente concentra-se na descoberta e na tomada de decisões. Por exemplo, um agente de IA pode pesquisar a melhor oferta de hotel para uma próxima viagem. A camada de pagamentos do agente cuida da execução, onde o agente conclui uma transação depois de aprovada.
Por fim, a camada de gestão de ativos representa o full stack, onde o agente pode gerenciar carteiras, lidar com pagamentos e otimizar dinamicamente estratégias financeiras com base nas tendências do mercado em tempo real. Embora possa parecer que estamos dando total autonomia aos agentes de IA, não é o caso. É a delegação condicional, em que os usuários mantêm o controle por meio de restrições enquanto descarregam a execução.
Teoricamente, os agentes de IA têm um caso de uso no espaço financeiro; no entanto, não se enquadram perfeitamente na infra-estrutura financeira tradicional existente. Estruturalmente, os agentes de IA não têm acesso direto aos trilhos bancários globais e são projetados para operar 24 horas por dia, 7 dias por semana. É nessa incompatibilidade estrutural que a criptografia entra em jogo.
Stablecoins oferecem aos agentes de IA acesso a dinheiro programável e sempre ativo, blockchains permitem liquidação instantânea e global e carteiras criptografadas fornecem acesso sem permissão a fundos. Essencialmente, estes componentes formam uma camada financeira que é mais adequada para atividades conduzidas por máquinas. A criptografia está, portanto, tornando-se cada vez mais a infraestrutura para sistemas autônomos, em vez de ser apenas uma classe de ativos.
Casos de uso de agentes de IA
As primeiras implementações já são visíveis. Os pagamentos máquina a máquina alimentados por acesso API e provedores de dados tornaram os trilhos entre comerciantes mais fortes e mais rápidos. No contexto do consumo, o comércio autónomo tem permitido aos utilizadores otimizar a pesquisa de retalho, recorrendo a agentes para obter as melhores ofertas em viagens, subscrições e compras.
Enquanto isso, em ambientes cripto-nativos, os agentes comerciais são amplamente utilizados para gerenciamento de portfólio, otimização de rendimento e estratégias de negociação. Do lado empresarial, o gerenciamento da cadeia de suprimentos e os pagamentos aos fornecedores foram facilmente automatizados por meio de agentes de IA, reduzindo erros e gastos com recursos. Nesta fase, a maior parte da actividade continua a ser orientada entre empresas e a infra-estruturas, em vez de ser dirigida ao consumidor.
Além dos casos de uso, os agentes de IA também desempenham um papel fundamental na promoção de novas categorias de investimento, bem como na própria demanda pela criptografia. Como os agentes de IA não podem operar nas infraestruturas existentes, a demanda está crescendo por carteiras nativas dos agentes, trilhos de pagamento de stablecoin e mercados de dados ou computação.
A Coinbase, por exemplo, lançou o x402, um protocolo de pagamentos aberto projetado para transações nativas de agentes. Esta mudança é particularmente relevante para os micropagamentos, onde os elevados volumes de transações e o baixo valor tornam os sistemas tradicionais ineficientes. Pela primeira vez, utilizadores não humanos estão a participar no sistema financeiro e a conduzir atividades. Os agentes de IA tornaram-se uma nova classe de “usuários” para redes criptográficas.
Riscos e perspectivas futuras
Apesar do ímpeto, ainda estamos nos estágios iniciais e existem riscos e limitações. A segurança é a principal preocupação, especialmente em relação a agentes desonestos ou explorados que executam transações não intencionais. As questões relativas à autorização, responsabilidade e tratamento regulamentar ainda estão sob escrutínio e estão a ser ativamente definidas. Para uma adoção generalizada, devemos construir a confiança dos usuários. Isto resulta da clareza regulamentar de todas as partes interessadas envolvidas, para que os projetos possam ser desenvolvidos com clareza e confiança, salvaguardando ao mesmo tempo os fundos e os interesses dos utilizadores.
Nos próximos doze meses, esta tecnologia continuará a crescer e a amadurecer. Os sinais importantes incluem o crescimento no volume de transações orientadas por agentes, o surgimento de carteiras e protocolos de pagamentos nativos de agentes e uma integração mais profunda entre stablecoins e sistemas orientados por IA. Por último, a clareza regulamentar moldará fortemente o ritmo e o âmbito da adoção em diferentes indústrias e campos.
Para concluir
Os agentes de IA não são um conceito teórico; eles já estão executando transações em ambientes limitados. À medida que a tendência se desenvolve, a criptografia emerge cada vez mais como o backend financeiro para economias impulsionadas por máquinas. Por enquanto, esta é uma peça temática de infra-estrutura e de longo prazo; no entanto, isso está mudando com o aumento das taxas de adoção. Os consultores devem rastreá-lo como um driver de utilidade criptográfica da próxima onda.
– Vincent Chok, CEO e cofundador, First Digital
Pergunte a um especialista
Esta semana estamos fazendo algo um pouco diferente. Em vez de um especialista, temos um painel de especialistas – especialistas em IA. Abaixo, colocamos duas questões a três principais modelos de IA, perguntando sobre o presente e o futuro dos pagamentos de IA. Embora existam temas comuns – especialmente sobre o que é necessário para o crescimento futuro – também existem algumas diferenças claras. Esperamos que você ache esta experiência tão divertida e instigante quanto nós.
P1: Quais casos de uso de pagamento de IA você está vendo hoje?
Grok xAI | A detecção de fraude é o caso de uso mais maduro – a IA detecta anomalias que os sistemas baseados em regras não percebem. O roteamento inteligente de pagamentos seleciona dinamicamente a melhor ferrovia por custo e velocidade. Os pagamentos de agentes emergentes permitem que a IA autônoma lide com tarefas de tesouraria B2B e micropagamentos máquina a máquina usando stablecoins, com Visa, PayPal e Mastercard começando a verificar esses agentes. |
|---|---|
| Gêmeos Google | Três avanços no “Agentic Commerce” se destacam: tesouraria autônoma e gerenciamento de rendimento DeFi, onde a IA executa swaps entre cadeias em tempo real; a “Economia de Inferência”, onde os agentes liquidam micropagamentos máquina a máquina instantaneamente por meio de stablecoins; e implementação de riqueza hiperpersonalizada – indexação direta alimentada por IA, lidando com negociações fracionárias e coleta diária de perdas fiscais em uma escala que nenhum consultor humano poderia gerenciar manualmente. |
| Claude Antrópico | Os pagamentos de IA estão passando do conceito à infraestrutura mais rápido do que a maioria dos consultores imagina. Casos de uso mais claros: faturamento programático para serviços e agentes de IA que gastam fundos de forma autônoma em computação ou subtarefas sem aprovação humana por transação. Do lado da riqueza, a IA está a aumentar o reequilíbrio e a recolha de perdas fiscais, com os humanos ainda hoje no controle da maioria das decisões materiais. |
P2: O que é necessário para que os pagamentos de IA sejam escalonados?
Grok xAI | Três lacunas precisam ser colmatadas: identidade padronizada do agente com prova criptográfica de autorização e regras de responsabilidade claras; governança e explicabilidade para reguladores, incluindo conformidade com AML em fluxos automatizados de riqueza; e infraestrutura de dados em tempo real de alta qualidade unindo moeda fiduciária e criptografia. Os consultores devem demonstrar aumentos de IA em vez de substituir o dever fiduciário. |
|---|---|
| Gêmeos Google | Três coisas devem convergir: Identidade verificável do agente usando DIDs e mandatos assinados criptograficamente para que as instituições possam distinguir IA autorizada de bots desonestos; protocolos de governança padronizados com limites universais de gastos e kill switches aplicados no nível do protocolo; e estruturas de responsabilidade legal que esclarecem quem é responsável quando uma IA executa uma negociação defeituosa ou é vítima de um ataque imediato de injeção. |
| Claude Antrópico | Faltam realmente três coisas: identidade, responsabilização e controlo de despesas. Os agentes de IA não possuem uma camada de identidade padronizada – esse é o risco fiduciário escondido em toda a excitação. São necessárias proteções programáveis integradas nativamente na camada de pagamento (como um cartão corporativo com limites rígidos e trilhas de auditoria), juntamente com clareza regulatória sobre stablecoins. A tecnologia está praticamente pronta. O que está atrasado é a governação – e essa é uma oportunidade para os consultores que se adiantarem. |
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Fonte: Folha SP
