Nova Iorque
A guerra com o Irão abalou Wall Street, aumentando o custo das hipotecas, juntamente com os empréstimos para automóveis e cartões de crédito, tornando a vida quotidiana mais cara para os americanos.
As taxas hipotecárias subiram durante cinco semanas consecutivas após o início da guerra, mas caíram esta semana para 6,37% para a hipoteca fixa média de 30 anos, de acordo com Freddie Mac.
Há apenas algumas semanas, os empréstimos eram muito mais baratos. No final de Fevereiro, apenas dois dias antes de os Estados Unidos e Israel iniciarem ataques conjuntos contra o Irão, a taxa média de hipotecas fixas a 30 anos caiu para 5,98%, caindo abaixo de 6% pela primeira vez em mais de três anos.
As taxas hipotecárias tendem a acompanhar o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos, que subiu ao longo do mês passado, à medida que os investidores contavam com o aumento dos preços do petróleo, os nervos em relação à inflação e o potencial de aumento dos gastos governamentais para financiar a guerra. Os rendimentos aumentam quando os preços dos títulos caem.
O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu de menos de 4% no final de Fevereiro para 4,48% em Março, antes de ser negociado em torno de 4,3% esta semana. Esse rendimento é uma das taxas de juro mais significativas para a economia, influenciando fortemente as taxas hipotecárias e uma série de outros custos de empréstimos para os americanos comuns, bem como para as empresas e o governo dos EUA.
“Os investidores estão agora a enfrentar a probabilidade de uma guerra prolongada com o Irão e o que isso significaria para a economia”, disse Jeffrey Roach, economista-chefe da LPL Financial. “Quanto mais tempo a oferta global de petróleo estiver restringida, maior será a probabilidade de as pressões inflacionárias aumentarem.”
Veja como a guerra está fazendo os americanos pagarem mais pelo crédito:
Mesmo com a queda das taxas hipotecárias esta semana, um comprador típico de uma casa que fixasse uma taxa apenas há algumas semanas pouparia dezenas de milhares de dólares ao longo da vida de um empréstimo, em comparação com alguém que contraísse uma hipoteca hoje.
Leve $ 500.000 para casa. Assumindo um pagamento inicial de 20%, um comprador que conseguisse uma hipoteca fixa de 30 anos em Fevereiro, quando a taxa média de hipoteca era de 5,98%, pagaria cerca de 28.700 dólares por ano em capital e juros. À taxa média de hipoteca desta semana de 6,37%, o pagamento anual desse mesmo empréstimo seria de $ 29.931. Embora isso possa não parecer muito, a diferença nos pagamentos anuais aumenta: ao longo da vida do empréstimo de 30 anos, o comprador de uma casa de hoje pagaria mais de US$ 36.000 do que um comprador em fevereiro.
“Os mutuários não vão gostar disso”, disse Larry White, professor de economia na NYU Stern. “Isso adiciona uma quantia nada trivial ao pagamento mensal da hipoteca.”
Mas, apesar do aumento das taxas nas últimas semanas, as taxas hipotecárias ainda são mais baixas do que nesta época do ano passado, quando a taxa hipotecária fixa média de 30 anos era de 6,62%.
O aumento dos rendimentos do Tesouro poderia impactar outras taxas de financiamento, como empréstimos para automóveis, uma vez que a taxa de juros de um empréstimo para automóveis de cinco anos tende a acompanhar os rendimentos dos títulos de curto prazo.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro de cinco e dois anos dispararam em março e estão pairando nos níveis mais altos desde agosto.
As taxas médias dos empréstimos automóveis a cinco anos quase não se alteraram durante a guerra, de acordo com dados do Bankrate, mas os rendimentos das obrigações mais elevados durante mais tempo poderiam manter as taxas automóveis elevadas depois de terem subido mais nos últimos anos.
“Provavelmente estamos diante de um patamar”, disse Stephen Kates, analista financeiro do Bankrate.
“A maior questão para as taxas de juro dos empréstimos, e isto é verdade para as hipotecas, que obviamente subiram substancialmente, é a duração deste conflito”, disse Kates. “Quanto tempo isso durar e a incerteza que isso traz terão mais impacto nas taxas de financiamento do que qualquer outra coisa.”
A taxa média de empréstimo para automóveis em cinco anos gira em torno de 7%, de acordo com o Bankrate. Para um mutuário que contrai um empréstimo de cinco anos de US$ 30.000 a uma taxa de 7%, isso se traduz em pagamentos mensais de aproximadamente US$ 594.
Esse custo mais elevado ocorre quando os americanos também enfrentam preços mais elevados do gás. E os preços dos automóveis também subiram.
“O financiamento de empréstimos para aquisição de automóveis será mais caro por mais tempo e, portanto, a acessibilidade de um carro novo (que já é bastante caro pelos padrões históricos) se tornará ainda mais cara”, disse Derek Stimel, professor associado de ensino de economia na Universidade da Califórnia em Davis, por e-mail.
As taxas de juros em toda a economia, assim como as taxas dos cartões de crédito, tendem a acompanhar os rendimentos do Tesouro de curto prazo.
As taxas de cartão de crédito dispararam em 2022 e 2023, e a taxa média anual permanece acima de 19%.
Isto acontece apesar de a Fed ter cortado as taxas algumas vezes em 2024 e 2025. A guerra com o Irão não empurrou diretamente para cima essas taxas de cartões, mas é pouco provável que baixem tão cedo.
Os investidores reduziram as expectativas de que o Fed reduza as taxas de juros este ano, com os mercados agora prevendo que o banco central manterá as taxas estáveis nos próximos meses.
“Se o Fed mantiver as taxas onde estão e não reduzir, então as taxas do cartão de crédito permanecerão elevadas, tornando mais difícil fazer compras mais rotineiras, como mantimentos ou outros gastos que acabem nos saldos do cartão de crédito”, disse Stimel.
