Foi agora alcançado um acordo para que a seguradora global Zurich adquira a seguradora especializada Beazley, com sede em Londres, numa transação totalmente em dinheiro de 8,1 mil milhões de libras (10,8 mil milhões de dólares), reunindo “dois negócios altamente complementares para estabelecer um líder global em seguros especializados”.
Os Conselhos de ambas as empresas concordaram com os termos de uma oferta recomendada em dinheiro pela Zurich para comprar a totalidade do capital social emitido e a ser emitido da Beazley.
Foi revelado no mês passado que as duas transportadoras tinham chegado a um acordo de princípio sobre os principais termos financeiros, depois de a Zurique ter regressado com uma proposta melhorada de até 1.335 pence por ação da Beazley, após a Beazley ter rejeitado inúmeras propostas anteriores da Zurique em 2025 e no início de 2026.
Nos termos da transação agora acordada, os acionistas da Beazley terão direito a receber um valor total de 1.335 pence por ação da Beazley, incluindo 1.310 pence em dinheiro por ação da Beazley (a contraprestação em dinheiro), e um dividendo de 25 pence por ação da Beazley.
O anúncio confirma que os acionistas da Beazley terão direito a receber uma contrapartida em dinheiro de, no total, aproximadamente 8,1 mil milhões de libras (10,8 mil milhões de dólares), que aumenta para 8,2 mil milhões de libras (11 mil milhões de dólares) uma vez incluído o pagamento de dividendos intercalares permitido de 25 pence por ação da Beazley.
A contrapartida em dinheiro por si só representa um prêmio de aproximadamente 59,8% em relação ao preço de fechamento da Beazley de 820 pence em 16 de janeiro de 2026, o último dia útil antes do período de oferta. Também representa um prêmio de cerca de 59,4% sobre o preço médio ponderado por volume das ações da Beazley de 822 pence para o período de 30 dias encerrado em 16 de janeiro de 2026, e 34,6% sobre o preço mais alto de todos os tempos das ações da Beazley, antes do período de oferta, de 973 pence em 6 de junho de 2025.
Incluindo o dividendo provisório permitido, a contrapartida total de £8,2 mil milhões é 68,2% superior à capitalização de mercado totalmente diluída da Beazley implícita no preço de fecho da seguradora de 820 pence em 16 de janeiro de 2026.
Mario Greco, CEO da Zurich, comentou: “Esta transação é um passo importante na aceleração da estratégia de especialidades da Zurich. Juntamente com Beazley, criaremos o principal subscritor de especialidades do mundo, com cerca de US$ 15 bilhões em prêmios emitidos brutos pro forma, excepcional experiência em subscrição e capacidades de dados, e acesso líder à distribuição global.
“Aproveitando a plataforma Lloyd’s estabelecida pela Beazley, o Combined Speciality Business terá sede em Londres e será uma plataforma poderosa para o crescimento de longo prazo em linhas de especialidades.
“A combinação é financeiramente atraente, proporcionando um acréscimo atraente de lucro por ação principal desde o primeiro ano completo após a conclusão, retornos de investimento de dois dígitos no médio prazo e um caminho claro para superar nossas metas financeiras para o período 2025-2027.
“Estamos comprometidos em defender a excelência em subscrição, retendo os principais talentos e mantendo a marca Beazley dentro do Grupo Zurich mais amplo.”
Clive Bannister, presidente da Beazley, disse: “Estou orgulhoso de tudo o que a Beazley alcançou em seus primeiros 40 anos de atividade, passando de um sindicato do Lloyd’s a um líder global em seguros especializados e membro do FTSE 100.
“A combinação com a Zurich, a um preço que reflecte um valor atractivo para os accionistas, criará um líder global de 15 mil milhões de dólares em subscrição especializada. O Conselho de Administração da Beazley tem o prazer de recomendar a aceitação da oferta da Zurich.
“Em nome do Conselho da Beazley, quero agradecer a todos os envolvidos em tornar a Beazley a empresa líder em subscrição especializada que é hoje e aguardo com grande expectativa tudo o que alcançaremos no futuro.”
A dupla reitera que a combinação estabelece “o principal subscritor de especialidades a nível mundial”, com cerca de 15 mil milhões de dólares em prémios brutos emitidos de especialidades combinados numa base pro forma em 31 de dezembro de 2024.
Para a Zurich, a transação expande o seu alcance de mercado e distribuição com uma gama mais ampla de produtos especializados e, mais importante, acesso ao Lloyd’s, permitindo à empresa apoiar clientes em áreas de crescimento secular, como infraestruturas e tecnologia.
O anúncio do acordo também revela que os diretores da Beazley estão satisfeitos com o facto de a Zurich planear que a Beazley esteja no centro da operação combinada de especialidades, e também que a Zurich vê o talento existente e a equipa de liderança da Beazley como parte integrante para impulsionar e construir o sucesso da entidade combinada.
Adrian Cox, CEO da Beazley, acrescentou: “A Beazley prioriza incansavelmente a disciplina de subscrição, combinada com uma cultura de inovação, para alcançar crescimento e proporcionar sucesso. Isso nos tornou uma marca líder global em seguros especializados.
“O anúncio de hoje sinaliza a nossa intenção conjunta de construir um líder global de especialidades no valor de 15 mil milhões de dólares – com a Beazley no seu núcleo. Será um fornecedor líder em cibersegurança, um dos dez principais participantes no mercado de linhas excedentárias e excedentárias dos EUA e líder no Lloyd’s.
“Nossos clientes e corretores estão navegando em uma era de risco acelerado, o que também representa uma oportunidade de crescimento descomunal para seguros especializados. Ao combinar nossa profunda experiência em subscrição e amplo alcance de mercado, seremos capazes de apoiá-los para enfrentar os desafios de um cenário de risco cada vez mais complexo e volátil.”
